圖書內容簡介

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圖書目錄

目 錄

導言 交易所非互助化，一個全球性課題
一、關于本書主題詞的理解
二、關于本書研究對象的限定
第一章 傳統交易所組織結構分析
第一節 關于公司投式的基本理解
一、大陸法的分類方法
二、英美法的分類方法
第二節 關于傳統交易所組織形式的基本理解
一、傳統交易所組織形式的一般界定
二、從治理結構角度劃分
三、臺灣證券交易所組織形式的演變
第三節 傳統交易所組織形式的價值判斷
一、互助性治理結構中的會員權益具有不公平性
二、互助性治理結構的反競爭性
三、互助性治理結構決策機制的遲鈍位
四、互助性治理結構融資渠道的局限性
第二章 傳統交易所非互助化變革的國際大背景
第一節 證券市場電子化與網絡化革新
一、網上經紀與承銷業務的崛起
二、推動全球證券市場一體化
三、電子化改變了證券市場的生存基礎
第二節 證券市場自由化
一、倫敦城大爆炸：吹證券市場自由化之風
二、斯德哥爾摩證券交易所改制：開證券交易所非互助化先河
三、《歐盟投資服務指令》：歐洲證券市場區域
一體化基石
四、美日自由化立法：促使全球性證券市場的形成
五、證券市場自由化與監管
第三節 證券市場全球化
一、國內交易所合并與重組
二、交易所全球化
第三章 另類交易系統及其對傳統交易所的沖擊
第一節 另類交易系統概述
一、另類交易系統的概念
二、ATS的發展與現狀
三、ATS與ECN異同分析
第二節 ATS的監管架材
一、美國監管架構
， 二、加拿大監管架構
三、歐洲監管架構
四、本書對監管ATS的看法
第三節 ATS的競爭優勢
一、主要ATS介紹
二、ATS的競爭優勢
結論
第四章 交易所非互助化的國際實踐
第一節 交易所非工助化的模式
一、公眾公司模式與封閉公司模式
二、在自己市場上市模式與在其他市場上市模式
三、一體化整合模式與單一交易所非互動化改革模式
四、整體改制模式與剝離模式
第二節 政府在非互助化過程中的作用
一、極力推動交易所非互動化變革
二、為非互助他改造提供立法支持
三、對交易所股東持股進行監管
四、積極參股交易所
五、積極干預交易所治理結構
第三節 避免利益沖突的制度安排
一、香港的做法
二、新加坡的做法
三、Nasdaq的做法
第四節 非互動化改制對于交易所的意義
一、交易所決策機制得到改善
二、促進證券市場一體化
三、為交易所增加新的融資渠道
四、一交易所將更好地服務于市場
五、現有會員將直接受益
六、便于交易所實施期權計劃
小結
第五章 交易所非互助化對自律的影響
第一節 傳統交易所自律制度的基本分析
一、關于證券市場自律的基本理解
二、自律制度的優點
三、自律制度的缺點
第二節 自律監管與政府監管的關系
一、政府監管的必要性
二、政府監管與自律監管的關系
第三節 交易所非互助化對自律的影響
一、非互助化加劇了原有的利益沖突
二、非互助化增加了新的利益沖突
三、非互助化為有效的自律增加了障礙
第四節關于交易所自律制度改革的各種觀點
一、自律制度廢除設
二、維持現狀說
三、自律制度改良說
四、來自市場的實踐
五、本書的觀部
第六章 交易所非互助化對中國證券市場的意義
第一節 我國證券交易所的現狀
一、我國證券交易所的法律地位
二、我國交易所的職能分析
三、非互助化對中國證券市場的意義
第二節 我國交易所改制的基本前提
一、進行證券市場監管機制改革
二、推動法律修訂
三、完善證券市場體系
第三節 我國交易所改制的方案建議
一、交易所改制的原則
二、交易所改制的程序
三、交易所改制的方案
四、避免利益沖突的制度安排
五、時間表
主要參考資料
后記（一）
后記（二）


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